Visto per investitori significativi – nuovi requisiti

Il tanto atteso quadro rivisto per il flusso degli investitori significativi (SIV) del programma di visti per investimenti e innovazione aziendale è entrato in vigore il 1° luglio 2015 Regolamento 2015 sull'emendamento sulla migrazione (visti per gli investitori). (Regolamento) e il Strumento sulla Migrazione (IMMI 15/100: Investimenti conformi) 2015 (Strumento) sono ora entrambi in vigore. sfondo Nel febbraio 2015, la bozza del quadro per il programma SIV rivisto è stata pubblicata per la discussione da parte dell’Australian Trade Commission (AusTrade). Nell'aprile 2015, il programma SIV è stato sospeso per tutti i nuovi richiedenti mentre il quadro veniva rivisto dal Dipartimento per l'immigrazione e la protezione delle frontiere e da Austrade. Il programma SIV rivisto è stato ora finalizzato e le domande per i SIV nell'ambito del nuovo quadro sono state aperte il 1° luglio 2015. Le principali modifiche al programma SIV riguardano principalmente le classi di investimenti conformi, ovvero gli investimenti che possono essere effettuati nell'ambito del SIV, con alcuni modifiche minori apportate ad altri aspetti del programma SIV. È probabile che i nuovi requisiti per il programma SIV siano meno apprezzati dai potenziali investitori poiché è stata eliminata la possibilità di costituire e investire in società a responsabilità limitata che gestiscono attività qualificate. È importante sottolineare che le modifiche impediscono a un investitore di avviare un'attività di "sviluppo immobiliare" come una società a responsabilità limitata, che era stata utilizzata sotto il regime precedente come mezzo per acquistare immobili residenziali in Australia. Nuovo quadro Agli investitori sarà ora richiesto di effettuare un "investimento significativo e conforme" di almeno 5 milioni di dollari australiani, comprendente:

• un totale di almeno AUD$500,000 investiti, o da investire, in uno o più fondi di capitale di rischio
• un totale di almeno 1.5 milioni di dollari australiani aziende emergenti investimenti, e
• l'eventuale parte rimanente dell'investimento (fino a 3 milioni di dollari australiani) potrà essere investita in uno o più bilanciamento degli investimenti.

Investimenti di capitale di rischio Gli investitori avranno 12 mesi dalla data di concessione del visto per:

• stipulare un accordo con il socio accomandatario di ciascuno di uno o più fondi di venture capital che impegni l'investitore a effettuare un investimento in uno o più fondi di venture capital per almeno AUD $ 500,000 in totale, e
• l’importo di ciascun investimento in un fondo di venture capital deve essere detenuto:
  • in garanzia a favore del socio accomandatario del fondo, o
  • a garanzia di una fideiussione rilasciata da un'ADI australiana a favore del socio accomandatario del fondo.

Durante la durata del visto, una parte sostanziale dei 500,000 AUD tenuti per gli investimenti dal fondo o dai fondi di venture capital (escluse eventuali commissioni relative all'investimento) deve essere investita. Se un investimento in un fondo di venture capital viene realizzato prima che il visto cessi di avere effetto, l'importo realizzato dall'investimento deve essere reinvestito in uno o più dei seguenti:

• uno o più fondi di venture capital
• investimenti in società emergenti, o
• bilanciamento degli investimenti.

Un fondo di capitale di rischio è una società in accomandita di capitale di rischio, una società in accomandita di capitale di rischio in fase iniziale o un fondo o fondi di capitale di rischio australiano, registrati condizionatamente o incondizionatamente ai sensi del Legge sul capitale di rischio del 2002. Investimenti in aziende emergenti Per gli investimenti delle società emergenti, l'investimento di 1.5 milioni di dollari australiani deve essere investito attraverso uno o più fondi di investimento gestiti. I fondi di investimento gestiti comprendono gli organismi di investimento gestiti (i cui interessi non sono, e non sono, rappresentati per essere negoziati su un mercato finanziario) e le società di investimento quotate. Il fondo o i fondi d'investimento gestiti devono investire negli investimenti consentiti. Gli investimenti consentiti sono:

• titoli quotati su ASX Limited
• Titoli (titoli australiani non quotati ASX) quotato su una borsa valori australiana diversa da ASX Limited. Il valore totale degli investimenti in titoli australiani quotati non ASX non deve in qualsiasi momento superare il 20% del valore del patrimonio netto del fondo di investimento gestito
• titoli (titoli australiani non quotati) non quotati su una borsa valori australiana emessi da una società costituita in Australia, o da un fiduciario o da un'entità responsabile di un piano di investimento gestito che investe in proprietà immobiliari australiane o attività infrastrutturali australiane, dove la gestione e il controllo centrali della società è in Australia. Un investimento in titoli australiani non quotati non deve comportare che più del 20% del valore del patrimonio netto del fondo di investimento gestito venga detenuto in tali titoli immediatamente dopo il momento dell'investimento
• titoli (titoli quotati esteri) quotato in una borsa valori operata in un paese estero. Il valore totale degli investimenti in titoli quotati esteri non deve in alcun momento superare il 10% del valore del patrimonio netto del fondo d'investimento gestito
• liquidità detenuta dagli ADI australiani, compresi certificati di deposito, effetti bancari e altri strumenti simili a contanti per un importo massimo del 20% del patrimonio netto del fondo, e
• derivati ma solo se il derivato (diverso dalle opzioni su titoli) è stipulato a fini di gestione del rischio e non costituisce un investimento speculativo.

Per un investimento in titoli di una società o di un organismo di investimento gestito al momento del primo investimento in tali titoli, la società o l'organismo di investimento gestito deve avere una capitalizzazione di mercato inferiore a 500 milioni di dollari australiani. Inoltre, in qualsiasi momento, la percentuale del patrimonio netto di un fondo di investimento gestito detenuta in titoli di società e organismi di investimento gestiti la cui capitalizzazione di mercato è cresciuta fino a 500 milioni di dollari australiani o più non deve superare il 30%. L'investimento deve essere mantenuto in titoli emessi da 20 o più emittenti diversi, a partire da 3 mesi dopo il primo investimento effettuato dal fondo di investimento gestito. Un investimento in titoli emessi da un determinato emittente non deve comportare che venga detenuto al massimo il 10% del valore del patrimonio netto del fondo d'investimento gestito immediatamente dopo il momento dell'investimento in titoli emessi da tale emittente. Bilanciamento degli investimenti L'investimento rimanente deve essere investito tramite uno o più fondi di investimento gestiti (compresi piani di investimento gestiti (i cui interessi non sono, e non sono rappresentati per essere, negoziati su un mercato finanziario) e società di investimento quotate), e gli investimenti effettuati solo in uno o più più di quanto segue:

• titoli di uno dei seguenti organismi, se l'organismo è quotato su una borsa valori australiana:
  • un'azienda
  • un fondo di investimento immobiliare, o
  • un trust infrastrutturale.
• obbligazioni o cambiali rilasciato da:
  • una società quotata su una borsa valori australiana
  • una filiale interamente controllata da una società quotata in una borsa valori australiana, se la filiale è costituita in Australia, oppure
  • una società costituita in Australia o una società estera registrata, se le obbligazioni o i titoli sono classificati come investment grade da un'agenzia di rating del credito titolare di una licenza australiana per i servizi finanziari (AFSL).
• vitalizi emesso da una società iscritta ai sensi dell'articolo 21 del Legge sull'assicurazione sulla vita del 1995, se la rendita non rimborsa il capitale durante il periodo di validità del visto
• Proprietà immobiliare australiana, tuttavia si applicano le seguenti restrizioni in relazione alla proprietà immobiliare residenziale, compreso qualsiasi terreno australiano suddiviso in zone per uso residenziale:
  • tramite il fondo non è possibile effettuare investimenti diretti in proprietà immobiliari residenziali e
  • nessun altro investimento immobiliare residenziale (inclusi, a titolo esemplificativo, uno strumento di debito o di capitale o un derivato) può essere effettuato tramite il fondo a meno che:
    • il valore di tutti gli investimenti immobiliari residenziali non supera il 10% del valore del patrimonio netto del fondo
    • l'investimento non è effettuato con lo scopo prevalente di trarre benefici finanziari, e
    • l'investimento non è effettuato con lo scopo principale di aiutare uno dei seguenti individui a risiedere o ad acquisire la proprietà legale di beni immobili residenziali australiani (incluso qualsiasi terreno australiano suddiviso per uso residenziale):
      • l'investitore
      • il coniuge o il partner di fatto dell'investitore, o
      • qualsiasi altro membro del nucleo familiare dell'investitore o del coniuge o del partner di fatto dell'investitore.
• liquidità detenuta dagli ADI australiani, compresi certificati di deposito, effetti bancari e altri strumenti simili a contanti per un importo massimo del 20% del patrimonio netto del fondo, e
• derivati ma solo se il derivato (diverso dalle opzioni su titoli) è stipulato a fini di gestione del rischio e non costituisce un investimento speculativo.

Altri requisiti L'emittente delle partecipazioni nel fondo di venture capital, nel piano di investimento gestito o nella società di investimento quotata e qualsiasi persona (gestore degli investimenti) autorizzato da un emittente a gestire o effettuare l'investimento per conto dell'emittente, deve:

• possedere, o essere coperto da, un AFSL, o
• essere esentato dall’obbligo di possedere un AFSL.

Inoltre, la gestione centrale e il controllo di qualsiasi emittente e gestore degli investimenti devono essere in Australia. Un investitore in SIV, il suo coniuge o partner di fatto, o un associato dell'investitore in SIV, il suo coniuge o partner di fatto, non deve essere l'emittente, il gestore degli investimenti o coinvolto nella gestione, nel controllo o in partnership con un emittente o gestore degli investimenti. Le seguenti persone devono inoltre mantenere un minimo di 100 milioni di dollari australiani in fondi gestiti in Australia:

• per gli investimenti effettuati tramite piani di investimento gestiti: il fiduciario o l'entità responsabile del piano
• per gli investimenti effettuati tramite una società di investimento quotata – la società o il gestore degli investimenti della società, e
• se l'investimento viene effettuato tramite un fondo di fondi o un servizio di portafoglio diretto dagli investitori – l'emittente del fondo di fondi o la persona responsabile della gestione del servizio di portafoglio diretto dagli investitori.

Nomine Le nomine possono ora essere effettuate da AusTrade, oltre alle nomine effettuate dalle agenzie governative statali o territoriali. Requisiti di residenza I requisiti di residenza del titolare del visto principale rimangono gli stessi: per avere diritto alla residenza permanente, deve essere stato in Australia per almeno 160 giorni durante il periodo di quattro anni del visto (calcolato moltiplicando 40 per il numero di anni completi di possesso del visto) ). I requisiti di residenza per il coniuge o il partner di fatto del titolare del visto principale sono cambiati e, per avere diritto alla residenza permanente, devono essere stati in Australia per almeno 720 giorni durante il periodo di quattro anni del visto (calcolato moltiplicando 180 per il numero di anni interi in cui è stato posseduto il visto). Tuttavia, è necessario soddisfare solo uno dei requisiti di residenza di cui sopra. I candidati nominati dal governo di uno Stato o territorio devono avere un'intenzione genuina di risiedere in tale Stato o territorio. Al contrario, i candidati nominati da AusTrade non devono risiedere in un particolare Stato o Territorio. Durata del visto Il periodo di tempo per cui verrà concesso il visto è stato leggermente aumentato a quattro anni e tre mesi (in precedenza quattro anni) https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=70194b7b-a6f7-4adf-b059 -17d7e1ffe044